老後資金作りに「株式投資は危険」は誤解……インデックス投資が資産形成の王道である理由

　老後への不安が強まる中、「株式は危険だから手を出すべきではない」と考える人は少なくない。ファイナンシャルプランナーの鳥海翔氏が、まさにそのように考える人たちに向け、世界経済の長期成長データとインデックスファンドの特性をもとに、老後資産をつくるための合理的な投資方法を解説する。全3回中の1回目。

※本稿は鳥海翔著『マンガでわかる 「だまされない」お金の増やし方 思考停止でも月10万円受け取り続ける投資術』(KADOKAWA) から抜粋、加筆修正したものです。

第2回：たくさんある「オルカン」、これを選べばOK！初心者でも迷わない長期投資に向いている4つの主要商品

第3回：投資が不安な初心者こそ知ってほしい、長期資産形成の基本「インデックスファンド」という第一歩

株式投資は本当に危険？「預貯金だけ」のリスク

　老後の備えとして資産運用を考える人が増えている一方で、「株式は危険だから手を出すべきではない」という声はいまだ根強くあります。預貯金や国債といった安定資産に比べ、株式には値動きの上下があるため、不安を感じるのは自然な反応です。

　しかし、限られた収入と時間の中で老後資金をつくる必要がある人にとって、株式投資を避け続けることは本当に合理的といえるのでしょうか？

　まず考えたいのは、資産運用の目的です。老後の不安を取り除き、安心して暮らすための資金を確保することがゴールであれば、増える力の弱い資産だけで備えようとしても、必要額に届かない可能性があります。「資産が足りない」「お金を増やさなければいけない」という状況なら、安定資産などと言っている場合ではありません。

　預貯金や債券は元本が大きく減るリスクを抑えられる一方で、資産を増やす力が弱いという特徴があります。インフレが進んだ場合、実質的な購買力が目減りする恐れもあります。そのため、老後資金をゼロからつくり上げる人にとっては、増加率の小ささは致命的になりかねません。

　その点で、長期・分散を前提とした株式投資、特にインデックスファンドを通じた投資は有力な選択肢となります。インデックスファンドは多くの銘柄に分散投資しており、特定企業の業績に過度に左右されにくい商品です。

　価格変動の幅はあるものの、世界全体の成長を反映するため、長期で見れば比較的安定した上昇が期待できます。低リスクの投資信託を長年にわたって買っていけば、結果的に資産を大きく増やすことができます。