投資が不安な初心者こそ知ってほしい、長期資産形成の基本「インデックスファンド」という第一歩
投資初心者の中には、「全世界株式（いわゆるオルカン）とS&P500のどちらを選ぶべきか」で迷うケースが多くみられる。近年は米国株の強さが際立ち、S&P500のリターンが注目される機会も増えている一方で、ファイナンシャルプランナーの鳥海翔氏は、「老後の安定的な資産形成という目的に照らして考えると、短期的な数字だけを基準に判断することはかなり危険」だと指摘する。オルカンとS&P500、それぞれの特徴と、投資目的に沿った判断基準について整理する。全3回中の3回目。
※本稿は鳥海翔著『マンガでわかる 「だまされない」お金の増やし方 思考停止でも月10万円受け取り続ける投資術』(KADOKAWA) から抜粋、加筆修正したものです。
第1回：老後資金作りに「株式投資は危険」は誤解……インデックス投資が資産形成の王道である理由
第2回：たくさんある「オルカン」、これを選べばOK！初心者でも迷わない長期投資に向いている4つの主要商品
目次
アメリカの経済的強さが支えるS&P500
全世界株式と並んで高い人気を持つS&P500は、アメリカを代表する500社で構成される株価指数です。これまでの実績を比較すると、S&P500は全世界株式よりも高いリターンを示す場面が多くあります。
その背景に、アメリカ経済の圧倒的な強さがあるのをご存じですか。1872年からGDP世界1位を維持し続け、先進国では珍しく人口も増加傾向にあるのです。アメリカの人口は2020年の3.3億人から、2050年には3.8億人へ拡大すると予測されており、人口動態の面でも他国を大きく上回っています。
世界経済は人口とともに拡大する傾向があるため、人口増のアメリカが長期的に強いとみられるのは当然ですよね。さらに米ドルは国際的な基軸通貨であり、世界の取引の約45％を占めています。英語話者人口も15億人と圧倒的で、資源や気候、国土などの面でも優位性があります。こうした複合的な強さがS&P500の長期的なリターンを支えてきました。
しかし、ここで注意しておきたいのは「目先の数字にとらわれると投資の目的が揺らぎやすい」という点です。短期の成績が良い商品に乗り換え続けると、やがて高リスク商品に流れやすく、結果的に資産を減らしてしまう人は少なくありません。
投資目的が老後の安定的な資産形成であれば、最も重視すべきは、20〜30年後に目的を達成できる再現性です。その意味で、分散効果の高い全世界株式は極めて堅実な選択肢といえます。
