たくさんある「オルカン」、これを選べばOK！初心者でも迷わない長期投資に向いている4つの主要商品
長期の資産形成を始めようとしたとき、最初に多くの人がつまずくのが「どの商品を買えばいいのか」という疑問だ。特に全世界株式（オルカン）は人気が高く、ネット証券のランキングでも常に上位に並びますが、いざ買おうとすると、似たような名前の商品が数多くあり、投資初心者ほど戸惑いやすい領域でもある。そこでファイナンシャルプランナーの鳥海翔氏が、全世界株式の種類と選び方を整理しながら、迷わず投資をスタートするための実務的ポイントを紹介する。全3回中の2回目。
※本稿は鳥海翔著『マンガでわかる 「だまされない」お金の増やし方 思考停止でも月10万円受け取り続ける投資術』(KADOKAWA) から抜粋、加筆修正したものです。
第1回：老後資金作りに「株式投資は危険」は誤解……インデックス投資が資産形成の王道である理由
第3回：投資が不安な初心者こそ知ってほしい、長期資産形成の基本「インデックスファンド」という第一歩
目次
初心者が迷う理由は「商品数の多さ」
全世界株式を始める際に最初に向き合う壁は、商品の多さです。私のもとにも「買おうと思ったら想像以上に種類が多く、選びきれなかった」という声が数多く届きます。実際に検索してみると、商品名に「全世界株式」と書かれていても、前後に「オール・カントリー」「除く日本」といった表記が足されており、違いが分かりにくいのが実情なのです。
そもそも、全世界株式とひと口に言っても、連動している指数が異なる場合があります。代表的なのは「MSCI ACWI（オール・カントリー・ワールド・インデックス）」と「FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス」の2種類です。
ACWIは47カ国の大型・中型株のみを組み入れるのに対し、FTSEは49カ国を対象とし、小型株まで含みます。分散の度合いでいえばFTSEがやや広いものの、長期のリターンはほぼ同等とされ、どちらを選んでも基本的には問題ありません。
商品を比較するときに欠かせないのが信託報酬です。信託報酬は運用期間中、ずっと差し引かれるコストであり、長期投資においては特に影響が大きくなります。全世界株式では、運用効率を高める上で、年0.1〜0.2％程度の低コスト商品を選ぶことが重要とされています。
「純資産額が100億円以上」がポイント
また、純資産額を確認することも重要です。具体的に言うと、100億円以上であれば、資金流入が十分にあり、長期の安定運用が期待しやすいといえます。これらの情報は証券会社のサイトで確認できます。
戸惑いやすいポイントの一つに「除く日本」という商品名があります。全世界株式を名乗りながら日本だけ外しているため、初見では違和感を覚える人も多いでしょう。これは、日本株の比率を高めたい投資家向けの商品設計によるものです。
例えば、日本株を30％にしたい場合、全世界株式を購入すると、すでに3〜6％の日本株が含まれているため、別途日経平均連動商品を追加すると割合がずれてしまいます。こうした場面で「除く日本」を使えば、自分が狙った日本株比率に調整できます。
ただし、あくまで上級者向けの投資設計のため、投資初心者は気にせず全世界株式を選ぶのが無難でしょう。
